Introdução à Aquisição da Zuora

Recentemente, a Zuora, uma empresa especializada em software para gestão de serviços baseados em assinatura, anunciou a sua venda por um valor de $1,7 bilhões para os fundos de private equity GIC e Silver Lake. O acordo, que será todo pago em dinheiro, deve ser fechado no primeiro trimestre de 2025, sujeito a aprovações e condições usuais de fechamento. Esta transação irá converter a Zuora em uma empresa privada, enquanto Tien Tzuo, CEO e presidente da Zuora, continuará liderando a empresa.

Histórico e Fundação da Zuora

Desde sua fundação em 2007 por Tien Tzuo, K.V. Rao e Cheng Zou em Redwood City, Califórnia, a Zuora tem como missão promover a transição para a economia de assinatura e a evolução de modelos de receita complexos. Tzuo, que anteriormente atuou como chefe de estratégia e marketing na Salesforce, e seus cofundadores, ambos engenheiros da WebEx, traçaram a visão de uma plataforma que orquestrasse os diversos sistemas de cobrança das empresas, com foco na gestão de assinaturas.

• Fundadores: Tien Tzuo, K.V. Rao, Cheng Zou
• Localização: Redwood City, Califórnia
• Ano de fundação: 2007

Desenvolvimento e Expansão dos Serviços

Nos últimos anos, a Zuora ampliou suas ofertas através de fusões e aquisições, adquirindo empresas como:

• Frontleaf: startup de invoicing e billing com foco em assinaturas.
• Zephr: plataforma de experiência de assinatura.
• Leeyo: fornecedora de software para reconhecimento de receita.

Atualmente, a Zuora disponibiliza ferramentas que ajudam as empresas a gerenciar pagamentos, precificação e contabilidade de assinaturas, além de um marketplace de aplicativos construídos sobre seus serviços. Recentemente, a empresa lançou um produto projetado para automatizar o processo de reconciliação e análise de receitas, permitindo que as empresas mediçam o impacto de seus negócios de assinatura.

Desempenho Financeiro e Expectativas Futuras

Antes de se tornar pública em 2018, a Zuora levantou $250 milhões em capital de risco de investidores como Benchmark, Greylock e Marc Benioff da Salesforce. No mês de agosto, a empresa contava com cerca de 1.500 funcionários e uma capitalização de mercado que rondava os $1,39 bilhões.

No seu último trimestre fiscal (Q2 2025), a Zuora superou as expectativas, relatando um lucro ajustado por ação de 19 centavos, um aumento em relação aos 7 centavos do Q2 2024, com uma receita de $115,4 milhões, crescendo 7% em relação ao ano anterior.

Implicações da Aquisição e Perspectivas do Mercado

“O software de classe mundial da Zuora alimenta os motores de receita de muitas das maiores e mais excitantes empresas hoje”, afirmaram Choo Yong Cheen, CIO de private equity na GIC, e Eric Wilmes, chefe de private equity na América, em uma declaração conjunta. “Com o crescimento rápido da economia de assinatura, os requisitos das empresas estão se tornando cada vez mais complexos. A Zuora, tendo estabelecido a categoria, está posicionada para manter sua liderança de mercado.”

A aquisição da Zuora segue outros grandes negócios de private equity, como a recente conclusão da compra da Squarespace por $7,2 bilhões. Aumento significativo nas aquisições de private equity foi observado neste ano, com 122 negócios anunciados no segundo trimestre, totalizando $196 bilhões, tornando-se o período mais forte para alocações de capital de private equity desde o início da desaceleração em Q3 2022, segundo a EY.

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Fonte:https://techcrunch.com/2024/10/17/subscription-management-firm-zuora-agrees-to-be-acquired-for-1-7b/