O Surgimento de Novos Fundos de Capital de Risco na Europa

A crescente presença de fundos de capital de risco (VC) na Europa, especialmente aqueles que afirmam operar sob o lema “empreendedores apoiando empreendedores”, tem chamado a atenção do mercado. Exemplos notáveis incluem o Founderful da Suíça, o Italian Founders Fund, e o Dutch Operator Fund.

O Caso do Node.vc

Embora ainda possa ser prematuro chamar de tendência, o fundo sueco Node.vc é uma adição significativa a este grupo emergente. Com uma quantia de €71 milhões destinados a startups nos países nórdicos e bálticos, Node.vc demonstra um forte compromisso com o ecossistema empreendedor.

“Espero que seja um início de tendência”, disse John Elvesjö, sócio-gerente da Node.vc, à TechCrunch. “A Europa tem estado significativamente atrás dos EUA em termos de experiência operacional em investidores de VC… Há muito marketing em torno de ser liderado por fundadores e a experiência operacional, mas, quando você analisa mais a fundo, geralmente é bastante raso.”

Estrutura e Ligações Empresariais do Node.vc

A equipe de investimento do Node.vc possui raízes profundas no empreendedorismo. John Elvesjö, por exemplo, co-fundou a startup de rastreamento ocular sueca Tobii, que se tornou pública em 2015. Além disso, os parceiros limitados do fundo incluem 70 fundadores, que, embora não tenham a obrigação de adicionar mais do que capital, tendem a investir também o seu tempo.

A Importância dos Investidores Institucionais

Entretanto, o Node.vc provavelmente não teria conseguido fechar um fundo de tal magnitude sem o apoio de investidores institucionais. Entre seus parceiros limitados estão o Saminvest, o fundo de fundos da Suécia, e o braço de vida e pensão do banco nórdico Nordea. Esta conquista é notável para um fundo inaugural, especialmente por adotar uma abordagem não convencional na matemática de capital de risco.

“Temos uma equipe que é deliberadamente um pouco acima do tamanho adequado, o que significa que temos mais pessoas na equipe do que o fundo normalmente pode financiar. E o motivo para isso é que somos empreendedores e estamos construindo uma firma de VC”, explicou Elvesjö.

Modelo Operacional e Temas de Investimento

A equipe do Node.vc é composta por oito funcionários em tempo integral e oito em meio período, muitos dos quais fizeram parte da Brightly Ventures. Esta estrutura deve ser suficiente para lidar com os sete startups que pretendem apoiar anualmente. O fundo escreve um tíquete de entrada médio de €1,3 milhões, com a capacidade de investir até €10 milhões em uma única empresa se necessário.

Tema de Investimentos

Atualmente, o Node.vc já fechou três negócios e mantém um foco em três temas principais:

• Futuro do Entretenimento, com empresas como Roro, um estúdio de jogos;
• Futuro do Trabalho, representado pelas startups Lemonado e Starhive;
• Tecnologias de Plataforma, incluindo fintech, Internet das Coisas (IoT), infraestrutura em nuvem e inteligência de máquina.

A Dinâmica do Ecossistema Nórdico

Esses temas estão alinhados com as forças e setores nos quais os países nórdicos se destacam. Elvesjö e sua equipe reconheceram essas possibilidades após um extenso investimento em pesquisa.

“Fizemos um enorme esforço para descobrir onde as tendências estão se deslocando, e então condensamos tudo isso em um slide. O que o slide diz é que acreditamos que o ecossistema nórdico será bom no que já foi bom antes”, ele riu.

Curiosamente, a redução de pessoal de várias startups unicórnios escandinavas pode resultar em benefícios para o cenário de startups local. Segundo Elvesjö, “o talento nos nórdicos está mais disponível do que tem sido nos últimos cinco anos.” Isso possibilita uma perspectiva otimista para o Node.vc em relação à sua geografia, especialmente à medida que ferramentas de IA começam a “impactar praticamente todas as indústrias”, colocando os nórdicos em uma posição vantajosa para aproveitar essas mudanças.

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Fonte:https://techcrunch.com/2024/10/15/nordic-entrepreneur-led-vc-firm-node-vc-closes-e71-million-first-fund/